Финансовые результаты деятельности
Данный раздел содержит выборочную финансовую информацию, взятую из аудированной консолидированной финансовой отчетности ОАО «ФСК ЕЭС» за год, закончившийся 31 декабря 2012 года, и по состоянию на эту дату, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и их интерпретациями, принятыми в Европейском Союзе.
Выборочные финансовые и операционные данные ниже должны рассматриваться вместе с аудированной консолидированной финансовой отчетностью ОАО «ФСК ЕЭС» по МСФО.
Основные показатели
За годы, закончившиеся 31 декабря 2012 и 31 декабря 2011, наша выручка от основной деятельности составила 140 313 млн. рублей и 139 571 млн. рублей соответственно.
За годы, закончившиеся 31 декабря 2012 и 31 декабря 2011, наша прибыль за период составила 7 043 млн. рублей и 48 988 млн. рублей соответственно.
Консолидированный отчет о прибылях и убытках
| (в миллионах рублей) | За год, закончившийся 31 декабря 2012 года |
За год, закончившийся 31 декабря 2011 года |
|---|---|---|
| Выручка от основной деятельности | 140 313 | 139 571 |
| Прочие операционные доходы | 3 543 | 7 793 |
| Операционные расходы | (110 630) | (100 750) |
| Прибыль от реализации финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи | - | 31 115 |
| Убыток от пересчета стоимости активов, удерживаемых для продажи | - | (4 718) |
| Чистое восстановление обесценения / (обесценение) основных средств | 53 | (1 174) |
| Операционная прибыль | 33 279 | 71 837 |
| Финансовые доходы | 4 113 | 3 957 |
| Финансовые расходы | (214) | (278) |
| Обесценение финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи | (18 941) | (12 661) |
| Чистое обесценение векселей | (9 772) | - |
| Восстановление обесценения финансовых вложений в зависимые общества | 313 | - |
| Доля в прибыли зависимых обществ | 21 | 8 |
| Прибыль до налогообложения | 8 799 | 62 863 |
| Расходы по налогу на прибыль | (1 756) | (13 875) |
| Прибыль за год | 7 043 | 48 988 |
Консолидированный отчет о финансовом положении
| (в миллионах рублей) | На 31 декабря 2012 года |
На 31 декабря 2011 года |
|---|---|---|
| АКТИВЫ | ||
| Внеоборотные активы | ||
| Основные средства | 1 096 535 | 980 677 |
| Нематериальные активы | 9 319 | 6 973 |
| Финансовые вложения в зависимые общества | 1 403 | 910 |
| Финансовые вложения, имеющиеся в наличии для продажи | 50 617 | 69 979 |
| Долгосрочные векселя | 1 457 | 14 928 |
| Прочие внеоборотные активы | 4 498 | 1 039 |
| Итого внеоборотные активы | 1 163 829 | 1 074 506 |
| Оборотные активы | ||
| Денежные средства и эквиваленты | 24 056 | 25 627 |
| Банковские депозиты | 980 | 1 184 |
| Краткосрочные векселя | 23 380 | 20 737 |
| Займы выданные | 38 | 448 |
| Дебиторская задолженность и авансы выданные | 38 808 | 32 944 |
| Предоплата по налогу на прибыль | 2 143 | 1 911 |
| Запасы | 7 007 | 6 320 |
| Итого оборотные активы | 96 412 | 89 171 |
| ИТОГО АКТИВЫ | 1 260 241 | 1 163 677 |
| КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Капитал | ||
| Акционерный капитал: Обыкновенные акции | 630 193 | 627 974 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | (4 917) | (5 522) |
| Эмиссионный доход | 10 501 | 10 501 |
| Резервы | 313 117 | 314 323 |
| Накопленный убыток | (41 831) | (49 962) |
| Итого капитал акционеров ФСК ЕЭС | 907 063 | 897 314 |
| Доля неконтролирующих акционеров | 733 | 793 |
| Итого капитал | 907 796 | 898 107 |
| Долгосрочные обязательства | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 80 615 | 80 572 |
| Долгосрочные заемные средства | 193 200 | 130 778 |
| Обязательства перед сотрудниками по окончании трудовой деятельности | 5 164 | 4 686 |
| Итого долгосрочные обязательства | 278 979 | 216 036 |
| Краткосрочные обязательства | ||
| Кредиторская задолженность акционерам ФСК ЕЭС | 3 257 | 2 275 |
| Краткосрочные заемные средства и краткосрочная часть долгосрочных заемных средств | 23 218 | 2 002 |
| Кредиторская задолженность и начисления | 46 816 | 44 974 |
| Задолженность по прочим налогам | 175 | 283 |
| Итого краткосрочные обязательства | 73 466 | 49 534 |
| Итого обязательства | 352 445 | 265 570 |
| ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 1 260 241 | 1 163 677 |
Выдержка из консолидированного отчета о движении денежных средств
| (в миллионах рублей) | За год, закончившийся 31 декабря 2012 года |
За год, закончившийся 31 декабря 2011 года |
|---|---|---|
| Чистая сумма поступлений денежных средств от операционной деятельности | 70 306 | 68 645 |
| Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности | (145 711) | (124 743) |
| Чистая сумма поступлений денежных средств от финансовой деятельности | 73 834 | 68 152 |
| Чистое (уменьшение) / увеличение денежных средств и эквивалентов | (1 571) | 12 054 |
Финансовая информация, не регламентированная МСФО
| (в миллионах рублей, кроме показателей маржи и коэффициентов, выраженных в %) | За год, закончившийся 31 декабря 2012 года |
За год, закончившийся 31 декабря 2011 года |
|---|---|---|
| EBITDA | 49 379 | 93 236 |
| Маржа по EBITDA (1) | 35,2% | 66,8% |
| Скорректированная EBITDA | 82 133 | 83 760 |
| Маржа по скорректированной EBITDA (1) | 58,5% | 60,0% |
| Скорректированная операционная прибыль (2) | 33 520 | 46 614 |
| Маржа по скорректированной операционной прибыли (1) | 23,9% | 33,4% |
| Скорректированная прибыль за период (3) | 29 956 | 38 241 |
| Рентабельность активов (4) | 2,5% | 3,4% |
| Рентабельность капитала (5) | 3,3% | 4,3% |
(2) Скорректированная операционная прибыль рассчитывается как операционная прибыль за вычетом прибыли от реализации финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи (только за 2011 год), убытка от пересчета стоимости активов, удерживаемых для продажи (только за 2011 год), и неспецифического обесценения основных средств.
(3) Скорректированная прибыль за период рассчитывается как прибыль за период за вычетом прибыли от реализации финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи (только за 2011 год), убытка от пересчета стоимости активов, удерживаемых для продажи (только за 2011 год), неспецифического обесценения основных средств, обесценения финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи, чистое обесценение векселей (только за 2012 год), а также восстановления обесценения финансовых вложений в зависимые общества (только за 2012 год) (включая соответствующие эффекты по отложенному налогу на прибыль).
(4) Рентабельность активов рассчитывается как скорректированная прибыль за период, деленная на средний размер совокупных активов за период.
(5) Рентабельность капитала рассчитывается как скорректированная прибыль за период, деленная на средний размер капитала за соответствующий период. При расчете данного коэффициента суммы, полученные от акционеров ФСК ЕЭС за дополнительные эмиссии акции до регистрации этих эмиссий (отражены как кредиторская задолженность акционерам ФСК ЕЭС), трактуются как составляющая часть капитала.
Приведенные выше показатели не являются показателями финансовой деятельности, соответствующими требованиям МСФО или представляемыми в соответствии с МСФО. Не следует рассматривать данные показатели как альтернативу прибыли за период в качестве показателя операционной деятельности или движению денежных средств от операционной деятельности в качестве показателя ликвидности. Наши расчеты этих показателей могут отличаться от расчетов, используемых другими компаниями, тем самым ограничивая возможность сравнения. Мы полагаем, что показатели EBITDA и скорректированная EBITDA предоставляют инвесторам полезную информацию, поскольку служат показателями оценки устойчивости и эффективности основной деятельности, а также отражают способность финансировать такие дискреционные расходы, как капитальные затраты, покупка компаний и другие финансовые вложения, а также возможность привлекать и обслуживать долг. В то время как по стандартам МСФО амортизация относится к операционным расходам, в первую очередь она представляет собой неденежные расходы текущего периода, связанные с долгосрочными активами, приобретенными или созданными в предыдущие периоды.
Скорректированная прибыль за период
Показатель скорректированной прибыли за период используется при расчете показателей рентабельности активов и капитала. В таблице ниже приведена корректировка прибыли за период:
| (в миллионах рублей) | За год, закончившийся 31 декабря 2012 года |
За год, закончившийся 31 декабря 2011 года |
|---|---|---|
| Прибыль за период | 7 043 | 48 988 |
| Корректировки прибыли за период: | ||
| Прибыль от реализации финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи | - | (31 115) |
| Убыток от пересчета стоимости активов, удерживаемых для продажи | - | 4 718 |
| Неспецифическое обесценение основных средств | 241 | 303 |
| Обесценение финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи | 18 941 | 12 661 |
| Чистое обесценение векселей | 9 772 | - |
| Восстановление обесценения финансовых вложений в зависимые общества | (313) | - |
| Отложенный налог по корректировкам (1) | (5 728) | 2 687 |
| Скорректированная прибыль за период (1) | 29 956 | 38 241 |
EBITDA и скорректированная EBITDA
EBITDA – это прибыль за период до вычета расходов по налогу на прибыль, финансовых доходов и расходов и амортизации. Скорректированная EBITDA представляет собой EBITDA за вычетом прибыли от реализации финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи (только за 2011 год), убытка от пересчета стоимости активов, удерживаемых для продажи (только за 2011 год), неспецифического обесценения основных средств, обесценения финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи, чистого обесценения векселей (только за 2012 год), восстановления обесценения финансовых вложений в зависимые общества (только за 2012 год), а также с учетом финансовых доходов. В таблице ниже приведена корректировка EBITDA за период:
| (в миллионах рублей) | За год, закончившийся 31 декабря 2012 года |
За год, закончившийся 31 декабря 2011 года |
|---|---|---|
| Прибыль за период | 7 043 | 48 988 |
| Плюс: | ||
| Расходы по налогу на прибыль | 1 756 | 13 875 |
| Финансовые доходы | (4 113) | (3 957) |
| Финансовые расходы | 214 | 278 |
| Амортизация | 34 052 | 34 052 |
| EBITDA (1) | 49 379 | 93 236 |
| Корректировки EBITDA: | ||
| Прибыль от реализации финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи | - | (31 115) |
| Убыток от пересчета стоимости активов, удерживаемых для продажи | - | 4 718 |
| Неспецифическое обесценение основных средств | 241 | 303 |
| Обесценение финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи | 18 941 | 12 661 |
| Чистое обесценение векселей | 9 772 | - |
| Восстановление обесценения финансовых вложений в зависимые общества | (313) | - |
| Плюс: | ||
| Финансовые доходы | 4 113 | 3 957 |
| Скорректированная EBITDA (2) | 82 133 | 83 760 |
Ликвидность и другие коэффициенты
| (в миллионах рублей, кроме коэффициентов) | На 31 декабря 2012 года |
На 31 декабря 2011 года |
|---|---|---|
| Коэффициент текущей ликвидности (1) | 1,37 | 1,89 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (2) | 0,69 | 1,01 |
| Совокупный капитал / совокупные активы (3) | 0,72 | 0,77 |
| Чистый долг (4) | 168 002 | 85 232 |
(2) Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитан как сумма наличных денежных средств и эквивалентов, краткосрочных банковских депозитов и краткосрочных векселей, поделенная на сумму краткосрочных обязательств. В рамках расчета этого отношения, суммы, полученные от акционеров ФСК ЕЭС за дополнительные эмиссии акций до регистрации этих эмиссий (отражены как кредиторская задолженность акционерам ФСК ЕЭС), исключены из состава краткосрочных обязательств.
(3) В рамках расчета этого отношения, суммы, полученные от акционеров ФСК ЕЭС за дополнительные эмиссии акций до регистрации этих эмиссий (отражены как кредиторская задолженность акционерам ФСК ЕЭС), считаются частью акционерного капитала.
(4) Чистый долг – долгосрочный и краткосрочный долг за вычетом наличных денежных средств и эквивалентов, краткосрочных банковских депозитов и краткосрочных векселей.
Выручка от основной деятельности
Основную часть выручки от основной деятельности Группа получает от оказания услуг по передаче электроэнергии. Изменение величины выручки, получаемой за услуги по передаче электроэнергии, в основном зависит от изменения уровня тарифов, устанавливаемых ФСТ. Группа также получает выручку от продажи электроэнергии, генерируемой дочерними компаниями Группы и реализуемой сторонним организациям на оптовом рынке электроэнергии.
Выручка Группы от основной деятельности увеличилась на 742 млн. рублей, или 0,5%, с 139 571 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года, до 140 313 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года.
В таблице ниже приводится структура выручки Группы за указанные периоды:
| (в миллионах рублей, кроме %) | За год, закончив шийся 31 декабря 2012 года |
Доля в выручке | За год, закончив шийся 31 декабря 2011 года |
Доля в выручке | Изменение в % между 2011 и 2012 гг. |
|---|---|---|---|---|---|
| Передача электрической энергии | 136 559 | 97,3% | 134 754 | 96,6% | 1,3% |
| Продажа электрической энергии | 2 251 | 1,6% | 2 246 | 1,6% | 0,2% |
| Прочие виды выручки | 1 503 | 1,1% | 2 571 | 1,8% | (41,5)% |
| Итого выручка от основной деятельности | 140 313 | 100,0% | 139 571 | 100,0% | 0,5% |
Передача электроэнергии
В 2011 году выручка Группы от услуг по передаче электроэнергии составила 134 754 млн. рублей. В 2012 году она выросла на 1 805 млн. рублей, или на 1,3%, составив 136 559 млн. рублей. Рост произошел в основном за счет увеличения установленных ФСТ тарифов за передачу электроэнергии (с 01.07.2012), что было частично компенсировано снижением доходов в виде компенсации потерь электроэнергии.
Продажа электроэнергии
Выручка Группы от продажи электроэнергии незначительно увеличилась на 5 млн. рублей, или 0,2%, и составила 2 251 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (2 246 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года).
Прочие виды выручки
Прочие виды выручки Группа получает от услуг по технологическому присоединению, а также от услуг по ремонту и обслуживанию объектов электросетевого хозяйства. Прочая выручка Группы снизилась на 1 068 млн. рублей, или 41,5%, и составила 1 503 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (2 571 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года).
Прочие операционные доходы
В состав прочих операционных доходов входят доходы от непрофильных видов деятельности. Прочие операционные доходы Группы снизились на 4 250 млн. рублей, или 54,5%, и составили 3 543 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (7 793 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года). Снижение объясняется преимущественно разовыми эффектами, отраженными в 2011 году: списанием кредиторской задолженности ОАО «Нурэнерго» в размере 2 747 млн. рублей и получением страхового возмещения по аварии на Чагинской подстанции.
Операционные расходы
В таблице ниже приведены операционные расходы Группы за указанные периоды.
| (в миллионах рублей, кроме %) | За год, закончив шийся 31 декабря 2012 года |
Доля в общей сумме операци-онных расходов | За год, закончив шийся 31 декабря 2011 года |
Доля в общей сумме операци-онных расходов | Изменение в % между 2011 и 2012 гг. |
|---|---|---|---|---|---|
| Амортизация основных средств и нематериальных активов | 44 479 | 40,2% | 34 052 | 33,8% | 30,6% |
| Оплата труда и налоги с фонда оплаты труда | 26 311 | 23,8% | 24 046 | 23,9% | 9,4% |
| Покупная электроэнергия для производственных нужд | 13 320 | 12,0% | 13 781 | 13,7% | (3,3)% |
| Ремонт и техническое обслуживание | 3 732 | 3,4% | 3 666 | 3,6% | 1,8% |
| (Восстановление) / начисление резерва по сомнительной дебиторской задолженности | (1 405) | (1,3)% | 4 305 | 4,3% | - |
| Прочие расходы | 24 193 | 21,9% | 20 900 | 20,7% | 15,8% |
| Итого операционные расходы | 110 630 | 100,0% | 100 750 | 100,0% | 9,8% |
Операционные расходы Группы увеличились на 9 880 млн. рублей, или 9,8%, и составили 110 630 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (100 750 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года).
Амортизация основных средств и нематериальных активов
Расходы Группы на амортизацию ОС и НМА увеличились на 10 427 млн. рублей, или 30,6%, и составили 44 479 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (34 052 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года). В основном это произошло вследствие ввода в эксплуатацию новых основных средств.
Оплата труда и налоги с фонда оплаты труда
Расходы на оплату труда и налоги с фонда оплаты труда увеличились на 2 265 млн. рублей, или 9,4%, и составили 26 311 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (24 046 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года). Данное увеличение в основном объясняется ростом среднесписочной численности персонала Группы на 4,4% и повышением зарплат в связи с ежеквартальной индексацией окладов. Увеличение было частично компенсировано снижением начисления расходов по Опционной программе (на 737 млн. рублей), вследствие приближения даты наступления права реализации опционов.
Покупная электроэнергия для производственных нужд
Федеральная сетевая компания покупает электроэнергию для компенсации потерь в ходе передачи электроэнергии. Затраты Группы на покупку электроэнергии снизились на 461 млн. рублей, или 3,3%, и составили 13 320 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (13 781 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года). Сокращение затрат произошло из-за снижения фактического объема потерь при передаче благодаря повышению эффективности использования ЕНЭС, а также в результате снижения цены электроэнергии на оптовом рынке.
Ремонт и техническое обслуживание
Расходы Группы на ремонт и техническое обслуживание внешними подрядчиками незначительно увеличились на 66 млн. рублей, или 1,8%, и составили 3 732 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (3 666 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года).
(Восстановление) / начисление резерва по сомнительной дебиторской задолженности
После детального анализа дебиторской задолженности, сформировавшейся на 31 декабря 2012 года, Группа признала восстановление резерва по сомнительной дебиторской задолженности в размере 1 405 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года. В эту сумму входит восстановление резерва по сомнительной дебиторской задолженности ОАО «МРСК Сибири» за передачу электрической энергии в размере 2 714 млн. рублей, начисленного ранее. За год, закончившийся 31 декабря 2011 года, Группа отразила чистое начисление резерва в сумме 4 305 млн. рублей.
Прибыль от реализации финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи
В 2011 году доход в размере 31 115 млн. рублей, накопленный в составе прочего совокупного дохода, был перенесен в состав прибылей и убытков как прибыль от реализации финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи, в связи с разовой сделкой по передаче акций генерирующих компаний в адрес ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» (далее – «ИНТЕР РАО»).
Убыток от пересчета стоимости активов, удерживаемых для продажи
В 2011 году все инвестиции, учитываемые как внеоборотные активы, удерживаемые для продажи, кроме инвестиций в АО ОЭС «ГрузРосЭнерго», были переданы ИНТЕР РАО. Убыток от переоценки этих активов составил 4 718 млн. рублей.
Чистое восстановление обесценения / (обесценение) основных средств
За год, закончившийся 31 декабря 2012 года, Группа признала чистое восстановление обесценения основных средств в размере 53 млн. рублей. За год, закончившийся 31 декабря 2011 года, Группа признала чистое обесценение основных средств в размере 1 174 млн. рублей, которое преимущественно состояло из обесценения авансов строительным компаниям и поставщикам основных средств.
Операционная прибыль
В результате воздействия факторов, перечисленных выше, операционная прибыль снизилась на 38 558 млн. рублей, или 53,7%, и составила 33 279 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (71 837 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года).
Финансовые доходы
Финансовые доходы возросли на 156 млн. рублей, или 3,9%, и составили 4 113 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (3 957 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года), преимущественно за счет роста процентных доходов.
Финансовые расходы
Финансовые расходы сократились на 64 млн. рублей, или 23,0%, и составили 214 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (278 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года), преимущественно за счет снижения убытков при первоначальном признании векселей.
Обесценение финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи
Убыток от обесценения финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи, увеличился на 6 280 млн. рублей, или 49,6%, и составило 18 941 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (12 661 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года). Убыток, признанный в обоих периодах, был вызван обесценением акций ИНТЕР РАО по причине значительного и длительного падения рыночной цены этих финансовых вложений ниже величины фактических затрат на приобретение. Рост убытка от обесценения объясняется тем фактом, что 2012 году Группа владела акциями ИНТЕР РАО в течение всего 2012 года и только девять месяцев в 2011 году.
Чистое обесценение векселей
За год, закончившийся 31 декабря 2012 года, Группа полностью обесценила долгосрочные векселя ООО «ЭНЕРГО-финанс», что выразилось в чистом обесценении векселей в размере 9 772 млн. рублей.
Восстановление обесценения финансовых вложений в зависимые общества
В 2012 году Группа получила результаты независимой оценки основных средств АО ОЭС «ГрузРосЭнерго». В соответствии с ними справедливая стоимость доли Группы в чистых активах компании увеличилась, поэтому обесценение в общей сумме 313 млн. рублей, начисленное в 2007 и 2011 годах, было восстановлено.
Доля в прибыли зависимых обществ
Доля в прибыли зависимых обществ увеличилась на 13 млн. рублей, или 162,5%, с чистой прибыли в сумме 8 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года, до чистой прибыли в сумме 21 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года.
Прибыль до налогообложения
Прибыль до налогообложения сократилась на 54 064 млн. рублей, или 86,0%, и составила 8 799 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (62 863 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года).
Расходы по налогу на прибыль
Расходы по налогу на прибыль сократились на 12 119 млн. рублей, или 87,3%, и составили 1 756 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (13 875 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года). Сокращение расходов по налогу на прибыль объясняется снижением текущего налога на прибыль на 6 959 млн. рублей в результате снижения налогооблагаемой базы, а также уменьшением отложенного налога на прибыль на сумму 5 160 млн. рублей.
Прибыль за период
В результате воздействия факторов, описанных выше, прибыль за период уменьшилась на 41 945 млн. рублей, или 85,6%, и составила 7 043 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (48 988 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года).
Ликвидность и капитальные ресурсы
Основными источниками ликвидности для Группы служат денежные средства от операционной деятельности, а также долевое и долговое финансирование. Будущие потребности Группы, в том числе в финансировании дополнительных капитальных расходов в соответствии с бизнес стратегией Группы, будут финансироваться за счет денежных средств, получаемых от операционной деятельности Группы, а также из внешних источников и средств, получаемых от правительства Российской Федерации.
Потребность в капитале
Передача электроэнергии – капиталоемкий бизнес, многие производственные объекты Группы устаревают и нуждаются в регулярном техническом обслуживании и модернизации. Затраты на техническое обслуживание, расширение и повышение эффективности, а также увеличение сети передачи электроэнергии являются приоритетными для Группы и оказывают существенное влияние на движение денежных средств и будущие показатели производственной деятельности.
В таблице ниже показана стоимость поступлений объектов основных средств и незавершенного строительства за указанные периоды.
| (в миллионах рублей) | За год, закончившийся 31 декабря 2012 года | За год, закончившийся 31 декабря 2011 года |
|---|---|---|
| Поступлений объектов основных средств и незавершенного строительства | 162 232 | 166 073 |
Ликвидность и оборотный капитал
Главными источниками ликвидности и оборотного капитала Группы служат денежные средства от операционной деятельности, долговое финансирование и доходы от выпусков дополнительных акций ОАО «ФСК ЕЭС».
Движение денежных средств
В таблице приведены выдержки из отчета о движении денежных средств Группы за указанные периоды.
| (в миллионах рублей) | За год, закончившийся 31 декабря 2012 года | За год, закончившийся 31 декабря 2011 года |
|---|---|---|
| Чистая сумма поступлений денежных средств от операционной деятельности | 70 306 | 68 645 |
| Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности | (145 711) | (124 743) |
| Чистая сумма поступлений денежных средств от финансовой деятельности | 73 834 | 68 152 |
| Чистое (уменьшение) / увеличение денежных средств и эквивалентов | (1 571) | 12 054 |
Чистая сумма поступлений денежных средств от операционной деятельности
Чистая сумма поступлений денежных средств от операционной деятельности Группы увеличилась на 1 661 млн. рублей, или 2,4%, и составила 70 306 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (68 645 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года). Это объясняется преимущественно снижением платежей по налогу на прибыль, что было частично компенсировано снижением притока денежных средств от операционной деятельности до изменений оборотного капитала и уплаченного налога на прибыль.
Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности
Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности Группы, увеличилась на 20 968 млн. рублей, или 16,8%, и составила 145 711 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (124 743 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года). Увеличение объясняется, главным образом, снижением поступлений от погашения векселей на 19 563 млн. рублей и снижением поступлений от закрытия банковских депозитов на 6 084 млн. рублей.
Чистая сумма поступлений денежных средств от финансовой деятельности
Чистая сумма поступлений денежных средств от финансовой деятельности увеличилась на 5 682 млн. рублей, или 8,3%, и составила 73 834 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (68 152 млн. рублей за год, закончившийся 31 декабря 2011 года). Это объясняется, главным образом, снижением погашения краткосрочных заемных средств (на 6 400 млн. рублей) и выплат дивидендов (на 2 543 млн. рублей), а также увеличением привлеченных долгосрочных заемных средств (на 2 500 млн. рублей), что было частично компенсировано увеличением выплат по процентам (на 6 659 млн. рублей).
Долг
На 31 декабря 2012 года общий долг Группы составил 216 418 млн. рублей по сравнению с 132 780 млн. рублей на 31 декабря 2011 года.
В следующей таблице приведены данные о краткосрочном и долгосрочном долге Группы на указанные даты:
| (в миллионах рублей) | На 31 декабря 2012 года | На 31 декабря 2011 года |
|---|---|---|
| Краткосрочные заемные средства и краткосрочная часть долгосрочных заемных средств | 23 218 | 2 002 |
| Долгосрочные заемные средства | 193 200 | 130 778 |
| Общий долг | 216 418 | 132 780 |
На 31 декабря 2012 года долгосрочные заемные средства Группы в общей сумме 193 200 млн. рублей состояли из документарных процентных неконвертируемых рублевых облигаций на предъявителя общей номинальной стоимостью 130 000 млн. рублей, биржевых документарных процентных неконвертируемых облигаций на предъявителя номинальной стоимостью 10 000 млн. рублей, облигаций участия в займе номинальной стоимостью 17 500 млн. рублей, долгосрочных кредитов ОАО «Газпромбанк» общей суммой 35 000 млн. рублей и долгосрочной части обязательств по финансовой аренде в размере 700 млн. рублей.